【中玻網(wǎng)】貨物套期保值的原理：套期保值是指把貨物市場(chǎng)當作轉移價(jià)格風(fēng)險的場(chǎng)所，利用貨物合約作為將來(lái)在現貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物，對其現在買(mǎi)進(jìn)準備以后售出商品或對將來(lái)需要買(mǎi)進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險的交易活動(dòng)。
　　
　　套期保值的基本作法是，在現貨市場(chǎng)和貨物市場(chǎng)對同一種類(lèi)的商品同時(shí)進(jìn)行數量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，即在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出實(shí)貨的同時(shí)，在貨物市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數量的貨物，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當價(jià)格變動(dòng)使現貨買(mǎi)賣(mài)上出現的盈虧時(shí)，可由貨物交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價(jià)格風(fēng)險降低到較低限度。
　　
　　套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的貨物和現貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價(jià)格，則受相同的經(jīng)濟因素和非經(jīng)濟因素影響和制約。
　　
　　而且，貨物合約到期必須進(jìn)行實(shí)貨交割的規定性，使現貨價(jià)格與貨物價(jià)格還具有趨合性，即當貨物合約臨近到期日時(shí)，兩者價(jià)格的差異接近于零，否則就有套利的機會(huì )，因而，在到期日前，貨物和現貨價(jià)格具有高度的相關(guān)性。在相關(guān)的兩個(gè)市場(chǎng)中，反向操作，必然有相互沖銷(xiāo)的效果。